颤抖华尔街和比特币！美国20年来最激进监管来了

在白宫正式开始权力交接前夕，拜登发起内阁成员提名，引起华尔街和全球金融界的高度关注。

这个令整个华尔街瞩目的职位是金融业最高监管机构之一美国证券交易委员会（SEC）的主席。 拜登提名的人选是加里·金斯勒(Gary Gensler)，他是奥巴马政府金融业的最高监管者之一。

此人并不为公众所熟知，而在华尔街，每当听到加里·根斯勒的名字，银行家们的脸色往往会瞬间变得无比严肃。

加里·根斯勒 (Gary Gensler) 的政治生涯对金融业有着铁腕控制，原因无他。 2008年金融危机爆发后，他力排众议，大刀阔斧改革，为规模达数万亿美元的金融衍生品市场制定了从头到脚的一整套监管规则。

与此同时，拜登还提名参议员伊丽莎白沃伦（D-Massachusetts）的助手罗希特乔普拉担任消费者金融保护局（CFPB）负责人。 38 岁的乔普拉在竞选公职之前帮助沃伦创办了 CFPB。

这样的提名组合无疑预示着拜登政府将加大对金融业的监管力度。 可以预见，拜登时期的美国金融监管形势将与特朗普政府实施的长达四年的监管松动截然不同。 对此，当地媒体Axios给出了意味深长的评论：

在接下来的四年里，权力将从华尔街转移到华盛顿。 这就是拜登想要传达的信息。

拜登正试图制定一项明显比克林顿和奥巴马更左的经济政策，而这其中的关键包括金融监管。

01

“二十年来最激进的监管机构”

现年 63 岁的 Gensler 也是高盛集团的成员，与现任美国财长姆努钦和特朗普原任首席经济顾问加里科恩一起。

金斯勒 30 岁时成为高盛合伙人，在华尔街工作 18 年后，他离开商界从政，在克林顿时代加入财政部，为时任财政部副部长萨默斯 (Lawrence Summers) 服务。 2009年至2013年，Gensler担任美国商品期货交易委员会（CFTC）主席。 离开政坛后，他住在象牙塔，在麻省理工学院斯隆商学院任教。

不过，根斯勒并没有完全离开政坛。 2016年，他担任希拉里克林顿总统竞选活动的首席财务官。

据《华尔街日报》报道，加里·金斯勒在 2009 年至 2013 年掌管商品期货交易委员会期间，以积极进取的管理风格着称。 在制定金融监管政策时，金斯勒不顾他人，经常让一些人下不来。

在詹姆斯手下工作的商品期货交易委员会的员工们也很苦恼，因为老板分配的工作不仅繁重而且需要长时间的工作，以至于他们最终成立了工会组织来维权。

据彭博社报道，在整个华尔街眼中，金斯勒是头号死敌。

他真的很喜欢这个标签。 当奥巴马选他进入商品期货交易委员会时，许多民主党议员担心这位前高盛合伙人对华尔街过于顺从。

詹斯勒以极其强硬的方式打消了那些疑虑。 他当年的政绩，至今仍是美国金融监管史上的骄人纪录。

金融危机爆发，银行和企业爆发一系列金融丑闻后，他出任美国商品期货交易委员会主席。 他对庞大的场外互换市场实施了强有力的管理措施，是推动新监管制度的主要推动力。 帮助起草了 2010 年的多德-弗兰克法案。

在他的领导下，长期以来被视为一潭死水的 CFTC 已成为华尔街最积极的监管机构。 华尔街和整个金融业也因为他推出的一系列监管改革和新规而付出了数十亿美元的代价。 这些“罪行”包括操纵 Libor 和违反抵押贷款。

“华尔街的利益并不总是与公众的利益相同，”Gensler 在 2010 年告诉纽约时报。

“律师、监管者和游说者表示，自威廉·唐纳森 (William Donaldson) 在 2000 年代初期领导该机构或克林顿政府的亚瑟·莱维特 (Arthur Levitt) 以来，Gensler 很可能是最积极、最支持监管的 SEC 主席。” 《华尔街日报》称。

02

新官上任会有多火？

Gensler 和 Rohit Chopra 的任命都需要得到参议院银行委员会成员的批准。

For now, despite the banking industry's powerful lobby, their efforts to prevent Gensler's election are likely to come to naught. 毕竟，民主党和共和党在参议院势均力敌。 如果所有共和党议员都反对，拜登的副手卡马拉哈里斯将进行决定性投票。 而她的投票显然不是反对票。

一旦获得批准，Gensler 将立即需要应对疫情和新审计法规造成的市场混乱。

民主党立法者可能指望 Gensler 推动推翻特朗普政府宽松的金融监管，包括金融危机后实施的监管，推动更严厉的执法和打击被指控有不当行为的金融公司。 公司和高管处以更高的罚款。 他还可能会推动上市公司披露有关政治支出和多元化等方面的信息。

《纽约时报》称，拜登曾谈到要求企业披露更多有关其环境影响的信息比特币是美国的吗，而国会议员则讨论了限制企业股票回购并主张对对冲基金和私募股权公司的所谓影子银行活动进行更严格的控制。

Gensler 还面临积极实施危机后多德-弗兰克法案的压力，该法案增加了对衍生品市场进行监管改革的条款。 他还主张实施更严厉的“沃尔克规则”（Volcker Rule），禁止他的老东家高盛、摩根士丹利等华尔街大银行进行自营交易。

然而比特币是美国的吗，Gensler 也面临着巨大的挑战。 毕竟如今美国证券交易委员会管辖的市场规模是商品期货委员会的五倍多。 而且，彭博社援引SEC人士的话称，在Gensler任职CFTC期间，员工士气急剧下降。

《纽约时报》注意到，Gensler最近一直在研究和研究比特币等数字货币。 在他成为监管机构负责人之前，这些货币已经是美国证券交易委员会的重点监管部分。

根据他过去几年的演讲和发表的论文，Gensler 主张在国家层面监控加密货币交易，而不是将监管任务交给各州。 “如果它要被广泛采用，如果加密货币要成为未来的一部分，它就必须成为公共政策的一部分。这意味着我们需要预防和阻止非法活动。我们需要保护投资者，”他在2018年的采访。 当说。

在他看来，加强监管对于加密货币走向主流是一件好事。 “需要某种形式的监管。这就像你需要红绿灯和限速，因为这是公众有信心开车的方式。”

彭博社认为，Gensler 的上任意味着 1 万亿美元的加密货币市场将迎来新的监管时代。

其实，Gensler接触数字货币并不是什么新鲜事。 他在斯隆商学院教授的重点课程之一是数字货币和区块链。 从这个角度来说，他或许是主管的最佳人选。

美国消费者联合会投资者保护部主任芭芭拉·罗珀在接受《华尔街日报》采访时称赞金斯勒：“他是一位聪明而强硬的监管者，知道如何把事情做好。”

下载“华尔街见闻”APP，瞬间见证历史。