炒币违法，OTC消失，火币清用户？买不了，卖不了，怎么玩？

2017年，在大家都绝望的时候，买在底部的人可以轻松享受几十倍的涨幅。

今天的文章主要集中在ZC的研究和解读、市场观点、怎么办等。本来我在这么敏感的时期不想说什么，但似乎有必要把我对Bihu和Gezhan的看法贴出来尤其是今天，火币宣布将彻底清除中国用户。据我了解，火币在中国用户中的占比非常大，这真的是一个巨大的行业变革。

我尽量结合我个人对法律法规和时事的理解，以及我对区块链行业各方面数据的解读，尽量保持中立和客观，但这不是必须的还是有个人观点，很有可能是错误的，仅供参考。

另外，不要因为我的文章而害怕。我仍然看到牛市，认为当前的危机是一个机会。

在任何情况下，请仅作为参考阅读，不作为投资依据。

1、炒币违法吗？

违反和违法是两个概念。

法规是指国家部委颁布的可以归为这一类的规章、法规和文件，即法规。此类文件主要是为了规范行业发展，各地必须严格遵守。

比如2013年12.5文件，五部委发布后，国内所有交易所都关闭了——因为法规不允许，一个被发现查封，另一个被没收了。

但在那之后，个人交易也被允许，这也为后续的爆款留下了漏洞。并且采矿也是可能的。今年519，挖矿已经不可能了，所有大型矿场，包括地方政府以数据中心名义建立的矿场，都开始关停。

包括OTC交易，过去也是违法的。只有主动参与洗钱才违法，但最近一次通知后，性质变成了违法。

一般来说，违规的后果是整改。比如有人还经营矿井，一旦被发现，必须立即整改，立即关停，但不会以犯罪分子的身份抓捕。

但违法是完全不同的。例如，抢劫是违法的。至于你抢50美分还是100万，都是抢劫，你会坐牢。

那么，根据最新的通知，哪些行为是违法的？

9.24日的通知《关于进一步防范化解虚拟货币交易炒作风险的通知》中，首次将公众、检察、法律机构纳入联合文件。 2 个信号：

首先，金融委员会和中国人民银行非常坚决，他们也意识到监管的弊端不足以在法律层面威慑他们，所以他们加入了一个新的联合发行部门。值得注意的是，在我国发文过程中，这种联名文件并不代表中国人民银行可以自行添加单位名称。这意味着，在我们今天解读的内容中，只要内容涉及到法律，就已经被认可，并且很有可能已经制定了相应的配套措施——比如由财委牵头组建一个任务划分文件，以及每个主要部分。

其次，文件中明显有新的法律相关内容，这是我们今天解读的重点。

文件第一段如下：

它只谈论一件事，也描述了各种事件。接下来看到币圈的各种动作，都和这个品质有关。了解了这部分之后，我就明白了未来的方向。

我会一一分析：

一、虚拟货币与法定货币不具有同等法律地位。自 2013 年以来就是这种情况，重申一下。正因为这个通知涉及到新的发布单位，特别是三个公安机关，所以重申一下定性非常重要。

二、虚拟货币相关业务属于非法金融活动。从字面上看，很严重，就是所有与虚拟货币相关的业务都是非法金融活动！

注意非法两个字，这是定性的。有哪些类型？它包括以下五个类别：

1.开展法定货币和虚拟货币兑换业务。

注意：此类别主要指 OTC 提供商。因此，下一步，所有交易所肯定会取消CNY和USDT之间的通道。无论是国内还是国外，没有人会明显违法。如何定罪量刑将在后面叙述。

2.虚拟货币之间的兑换业务。

注意：此类别主要指货币交易。本文针对交易所，包括中心化交易所和去中心化交易所。实际管理难度很大，因为去中心化交易所是不需要KYC的，但是各种去中心化交易所近期应该会被封杀，拭目以待吧。普通用户需要考虑的是技术升级。

3.作为中央交易对手买卖虚拟货币。

注：本文主要指中间商和线下交易。比如有人建立微信群，群主会给大家提供OTC交易保障渠道，这是违法的。

4.为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务。

注意：信息中介和定价服务主要是为了将流量引流到交易所，比如非小账户等，现在已经被屏蔽了。但是，我注意到官方的犯罪通知中并没有相应的犯罪。如果这个项目不是特别坏，影响很大，应该不构成犯罪。

但如果说从严整改，无论是碧虎、联文，还是巴比特，都可能面临整改或改造。比如我们只能说国内的无币区块链技术，什么BSN？等等，我们不能谈论各种虚拟货币。但是那样的话，碧湖就要改名为连湖了…… PS：这两天KEY的价格打破了平静，一路领跌，让我有点担心，可能是我多虑了。

5.代币发行融资、虚拟货币衍生品交易等虚拟货币相关业务活动。

注意：这里有两种行为，一种是发币，比如新项目发币，包括融资行为。如果项目方没有融资行为，那绝对不是犯罪，只是违规；二是虚拟货币衍生品交易，比如各种合约交易所。

以上5类行为告示明显定性，涉嫌非法金融活动，对这些行为“依法严禁、坚决取缔”。同时，通知指出，上述非法金融活动涉及犯罪的，依法追究刑事责任。

这句话有两个维度的理解，一个是类型。由于只对涉及犯罪的人进行调查，那么上述行为可能不涉及犯罪，如上文第4条，应属于不涉及。二是分类程度。这要么是犯罪，要么是犯罪。情节轻微，通知发出后应及时制止，不属于。

当然，通知中似乎并不清楚哪些情况涉及犯罪。其实是因为通知不需要说，因为相应的内容已经在刑法中写得很清楚了。

通知对上述5种行为分别给出了相应的4种罪名，分别是：涉嫌非法销售代币票、擅自公开发行证券、非法经营期货业务、非法集资等非法金融活动。

对于具体案件，在两地最高法院新司法解释之前，上述5起案件只需要以上述4项罪名起诉即可。当然，在司法解释出来之前，会有一个过渡期，各地在执行上会有很大差异。

我以实战为例，比如上面第5条，“虚拟货币衍生品交易等与虚拟货币相关的经营活动”，如何判刑，如何算罪。根据通知，将涉及期货经营金融活动的违法经营。

在审判实践中，不存在所谓“非法经营期货业务”罪。本条实际上涉及“非法经营罪”。经有关部门批准，非法经营证券、期货、保险业务，或者非法从事资金结算业务炒虚拟货币犯法吗?，均属非法经营罪。

过去是没有虚拟货币期货业务的，现在通知之后，虽然没有明确的司法解释，但是两校联合下发的通知明确，虚拟货币期货交易是也是犯罪。

量刑如何？从犯罪构成要件来看：

犯罪的客体是市场秩序。客观方面是未经许可从事非法经营活动，扰乱市场秩序，情节严重的。犯罪主体是一般主体，即具有刑事责任能力的自然人。本罪的主观方面是故意的，具有谋取非法利益的目的。

在量刑方面，《中华人民共和国刑法》第225条（三）规定：扰乱市场秩序，情节严重的，处以下有期徒刑）五年或者拘役，情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法犯罪行为一倍以上五倍以下罚金。收入，或没收财产。

值得注意的是，中国法治有一个重要原则，即“法律不溯及既往的原则”，即不能用今天的规定来限制昨天的行为。

在非法经营罪中，关于提供合同交易是否从一开始就涉及非法经营，存在一定的模糊性。就个人而言，如果我想定罪，我可以更严格，但这可能会导致更大的不稳定。因素，大家都知道，如果情节严重，哪些公司的交易量最大？哪些公司在中国？

所以，从管理的科学角度来看，我认为实践似乎没有必要回到过去，因为目的不是针对任何人，而是为了规范市场秩序。不管是包括在交易所做OTC的人炒虚拟货币犯法吗?，不管是通过微信群充值还是提现，都是十恶不赦的，必须坚持法律不允许，似乎没有必要。

但可以推测，如果交易所在通知后不表态和尽快采取措施，我们肯定会看到早起的鸟儿。

实际上，我们现在看到火币、OKEX、币安都已经开始封杀中国IP注册——而且之前已经实施了杠杆限制。而在我写这篇文章的时候，火币也开始发布公告，如下：

其实，这并不奇怪。下一步，所有交易所都将受到合规限制。将KYC限制为中国人身份是合理的。火币是第一个，但不会是最后一个，尤其是合约交易，未来参与起来可能会更加困难，但是去中心化交易所没有这种东西。我很担心。今天DYDX逆势飙升，我发了一段前几天在电视上发过的行情分析：

当时我写了下面的，设定一个100的小目标呢？

Derivatives DEX赛道还处于早期阶段，DYDX绝对是目前赛道的佼佼者，是一个去中心化的衍生品。产品会出来。任何金融市场的衍生品交易规模都是现货市场的几十倍。作为交易者，我一直很关注这一点。和UNI相比，我得到了一个空投，但可惜没有好的趋势，DYDX可能会持有更长的时间。

后期，DYDX将进行59轮交易挖矿，每轮都会帮助其人气上升。交易挖矿并不是什么新鲜事物，尤其是 FCOI N 的崩盘和 ZKS 的暴跌让我警惕起来，但 DYDX 不一样。一是卖压小，二是时间长。拥有多个用户是个好主意。

最重要的是FCOIN交易挖矿是中心化的。该项目花了很长时间才出来说对不起，我们犯了一个错误。 DYDX去中心化，完全开放可信，项目方已经吸取了教训。

项目代币解锁前期卖压很小，第一次大规模解锁要到2023年3月。

也许这就是像DYDX这样的合约交易所逆势飙升的原因？

2.几个问题

前面提到的几个问题，他们会抓人吗？ OTC会关闭吗？我将来如何取款？下一步将如何管理？一一讲。

以上很大一部分是关于OTC提供商、交易所、信息平台等的，他们需要做的是遵守法规，尽快转型——否则，被指控一个罪名真的很不舒服一个接一个。事实上，在司法解释出来之前，它对涉嫌犯罪的人是最不友好的，因为可能会出现处罚不准、量刑过重等情况。

例如，1983年镇压期间，一个名叫翟漫霞的女孩非常漂亮。据说下图：

她受西方文化的影响也比较开放，性格通常比较公开。结果，他被传与10多个男人发生关系，最终被判处死刑。

反正没人敢尝试。

作为个人，仍然没有变化。从2013年开始，就是“老百姓有参与交易的自由，风险自负”。但问题来了。所有的组织者和场外交易商都被赶走或逮捕。普通人怎么参与？

这种治理逻辑类似于出售 Y、PC 和 DB。普通人参加的话，按照治安管理规定会被罚款或者拘留，不会触犯刑法，但如果是组织者，量刑会很重。这样一来，某些犯罪就得到了较好的控制。

这就是我之前说的，这必然会成为中国的小众游戏，一个只有极少数人可以参与的领域——有很多知识和工具要掌握，建议有块理想的连锁人可能要早做准备。

我以后如何取款？对于个人来说，一方面还是会有拼命的交易所或者个人提供业务，另一方面你也可以不交钱，被动锁仓强行致富。

就像现在没有流氓行为一样，将来可能合法合规。至于是十年还是二十年还是三十年不知道，反正越久越有钱^_^

p>

我们不必猜测接下来可能出现的政策。其实通知已经说得很清楚了，提出了四个层次的战术，分别是：

一是建立健全应对虚拟货币交易炒作风险的工作机制。包括十个部门联动和属地执行。跨部门联动的目的是协调解决重大问题，如如何定罪、送刑等。这是一个重大问题。相信我，司法解释一定会出来的。属地实施是为了使工作进展得更有力。指出省级人民政府实行全面负责，相当于S总负责制，比较强大。

二是加强对虚拟货币交易投机行为的风险监测和预警。

本文包括2条内容：

(1）及时发现。要求各地线上线下一起监控，从挖矿到交易再到提金，全部跟踪备份。这个其实我说过很多次了。上519，我指出所有朋友都应该向Binance提及资金。实际上主要有两个考虑。一是Binance是世界第一的交易所。，请放心提及。二，Binance，作为海外去中心化的office早在2017年，也是三大交易所中被禁最多的交易所，用户数据保护比较好。好吧也是老朋友了……

(2）快速响应。要求各地银监会与网通和公安联动，实现快速响应。比如银行发现资金有问题，参与交易，并立即追踪交易发生在哪里。网通介入采取禁止等行动，而公安检查资金并冻结卡。

三是构建多维度、多层次的风险防范和处置体系。

这篇文章包括六点，非常丰富。所以，不要小看当局的决心，也不要拿每次监管后的暴涨来开玩笑——那真是火上浇油，低调点。）

(1）金融机构不得为任何虚拟货币交易提供服务。从2013年开始就是这样。

(2）互联网公司不得提供网上经营场所、经营展示、营销推广、有偿导流等服务。本指从网站到服务器等，在大陆。这也是我们每天在各大交易所看到的域名关系变化的情况。

(3）各类工商登记不得含有任何与“虚拟货币”相关的字眼，今后将成为禁区。

(4）严厉打击与虚拟货币有关的非法金融活动。这篇文章其实是上面第一部分的延续，就是找一个，打击一个，严肃追究法人责任和个人。

(5）严厉打击涉及虚拟货币的犯罪活动。这篇文章可以直接阅读，包括公安部部署全国公安机关继续深入开展“打击洗钱犯罪专项行动”、“打击跨境赌博专项行动”、“破卡行动”，依法严厉打击虚拟货币相关经营活动中的非法经营、金融诈骗等犯罪活动。以货币进行洗钱、赌博等犯罪活动以及以虚拟货币为噱头的非法集资、传销等犯罪活动。

(6）加强行业自律。这主要是银行业的自律。同时要求及时交接线索——过去银行可以自己不做任何事情，也没有交出线索的意愿和渠道，但现在不同了。

通知最后部分 协调配合各部门保护人民群众财产安全，同时加强政策解读，做好社会宣传工作。

言归正传，总结一下：

1.交易所会彻底封杀中国IP，甚至禁止中国用户使用——但像Binance这样的东西很可能类似94小时的做法是封IP，但是在中国禁止KYC有条件暂停。原因就是我之前说的，包括KYC在内的一些国内大公司的信息是掌握的，需要清零的。

2.OTC充提成为最大挑战，各交易所下架OTC成为必然。不管在哪个国家，不管是不是分权办，谁都不想成为中国刑法的对象，所以真的要改变主意了——注定是一小群人的游戏人。

3.未来我们很可能会听到一些犯罪消息，币圈的恐惧不会很快缓解，“超乎想象的暴涨”也不会很快到来。

3、有牛市吗？

我个人仍然认为牛市。

包括在519大跌之前，我带团逃顶时，对短线和中线行情持悲观态度，但我还是强调，即使比特币跌至22222，这个位置也接近历史低点，还是看多头——只跌到29000点后面。

我为什么看牛市，这不是想象，是有很多数据支撑的，

简单总结一下：

1.这一轮牛市自去年10月开始以来，一直都是由机构主导。从GLASSNODE平台的数据图表可以看出，特别是对于ETH来说，持有10000多币的大型机构越来越多，而小散户持有的币越来越少。 100-1000 左右的矿工继续出货。

这表明散户投资者对市场的影响越来越小。

包括519市场，大户仍在买入，散户在卖出，资金量不变，投资策略不同。

2.全球放水是上涨的最大基础。币圈已经全球化，无论从地理上还是从技术上都无法取缔。因此，作为风险投资品类，其高波动性是最吸引投资者的地方。

美国在一年内印出过去几十年的钱。这笔钱，无论是房地产还是股市，都会流向币圈。

3.NFT 和 DEFI 成熟，这两个领域非常泡沫，但已经呈现长期上升趋势。

比如从这个ETH的燃烧数据可以看出，虽然行情不好，但火的OPENSEA还是很火的。每天仍有数千条销毁数据，目前ETH通胀率仍在2.3%左右，最终目标是成为总量不断通缩的资产

有趣的是，上一篇文章正如我所说，现在是机构游戏。机构愿意支持甚至拉动市场，我想他们肯定会这样做——因为他们的币太多了，这样做是划算的，交易所也愿意这样做。

比如前不久，当BTC跌破关键中心时，市场突然连续拉出几条大牛线，拯救了整个币圈。这不是散户投资者所做的。在那种极度恐惧的情况下，散户已经崩溃，只有机构才能在如此关键的位置上采取行动。

给新手解释一下为什么这个仓位是关键仓位，地图上明显形成了一个震荡区域，无论是把这个区域打碎还是向上，都会引起行情的变化，还有量化机器人、交易员等。都会介入这些仓位，触发一个新的市场。

所以，我的观点是它不能下跌太多。如果我预测两个最有可能的价格，我认为是 BTC30000 ETH 1800

这两个仓位都是早期的机构干预，市场已经多次触底的地方，如果不抓人，下面还不够吓唬人。当然，预测是没有意义的，因为市场是不可预测的，但是我们可以制定一个交易计划，也就是如果我们到达某个位置，我们应该怎么做，这叫做交易计划，

观点 题为：BTC回调三大标的29000 22222 12000，牛市还在！

即使没有这样的负面情况，三日线在牛市中也多会出现相当大的回调。

现在国内政策有点现实，资金极度恐慌，U价不断下跌。无论是散户投资者还是机构投资者，都没有理由逆市而行。

因为，首先，我们期待中短期的回调，回调的目标在图表上方的三个位置。

一、29000，这个目标位是之前的低点，经过多次考验，大部分机构的入场价都在这个附近，所以它的阻力是极强的，也是非常强的将来对我的抵抗。很长一段时间，继续看到对牛的最大依赖。

这轮牛市从去年10月开始就是机构的博弈。大投资者持有的币越来越多，而散户持有的币越来越少。动力和力量。

所以，这里又是逢低买入的地方。

二、22222，这个仓位的出现只有一种情况，市场恐惧导致庄家失败或者不敢拉单——我更喜欢前者，也就是拉单失败届时，庄家参与的点数将在29000左右。买进后能否大涨恢复市场信心？没有人知道，所以买合约的时候要注意止损保护。

一旦最强大的支撑被打破，它当然会成为最强的压力位。那么，下一个目标就是筹码密集的20000位置。

这是上一次牛市的高点，牛市的回调没有一个跌破上一次牛市的高点，所以我在22222小幅加仓。

这个位置最强的阻力是那个时候，很可能没有币可以卖，因为恐慌时段已经用完了。

那一定是历史的底部？没有人能保证。

不要忘记矿工的角色。从GS上的数据来看，矿机从去年10月就开始卖了——这在情理之中，比特币挖矿需要支付高昂的电费，而且由于国内政策的紧张，现有的矿机去不了也成了问题在海外，大厂难免会遇到+0.3的电价，也就是电价接近1元，那么当比特币继续下跌到22222时，矿工们的资金就够了卖压和抄底能否平衡？现在没有人知道——只要知道矿工的卖压一直存在，市场低迷的时间越长，卖压就越大。

每一轮熊市，到头来都是因为买盘不足，卖压不断——矿工必须活下去。

同时，还必须考虑一些高概率事件。三大事件将阻止中国用户，OTC将被关闭且无法提取资金，然后加入逮捕一批参与黑产的OTC，甚至交易所从业者，然后跌至22000是合理的。

三、12000

现在写这个位置，并不是说我认为会达到12000，相反，如果是预测价格，那么我上面写的29000就是我的观点。

那么这 12000 点更像是交易计划中的一个不可能的点。我想不出任何一点可能会达到这样的位置——但是，即使达到那样的位置，也必须进行一系列的清算，例如。像这样的意外事件也应该在几秒钟内被拉回来。

当然，如果一路下跌，肯定很难快速爬起来，而且会进入熊市——今天大部分活跃在市场上的人都会开始亏损，而那些不卖会赔钱。我后悔了，整个市场都处于绝望之中，没有人会期待反弹——因为从42000到12000的无数个反弹已经伤了人的心。忍气吞声，让大多数矿工关闭。

总的来说，我想向大家传达我的观点。我非常乐观。甚至和江总说的年终大牛、大熊都不一样。 I think it may enter a slow bull and a long bull. ——The stronger the domestic policy and the more thorough the suppression, the further away the circle will be from China, and the less likely it will be affected.

In 2017, when everyone is desperate, those who buy at the bottom can easily enjoy dozens of times the increase.

We have the most professional currency community, publish market analysis every day, and recommend high-quality potential currencies. If you also like to study skyrocketing altcoins, and want to get the market trend in the first time, welcome to join us. Rising Xiaozhuge D-HL720 investment is risky, and you need to be cautious when entering the circle.