区块链四大“杀手级”应用：暗网黑市交易、数字黄金、支付、代币化

就在许多人将比特币视为祸害的时候，它的价值却超过了 1700 亿美元。 它拥有怎样的魔力？ 人们可以涌向它吗？ 很多人都在关注它背后的技术——区块链。 区块链技术的特点就不用多说了。 为什么区块链还没有获得很大的吸引力？ 近日，Haseeb Qureshi 在 Hackernoon 上发表文章，详细介绍了区块链和比特币技术的发展前景。 从本文中，您可以得到上述问题的一些答案。

就在不久前，硅谷还嘲笑加密货币。 你可能在山景城和门洛帕克的咖啡店里听到过同样的对话：“当然，这是一项很酷的技术，但我们什么时候才能看到杀手级技术？” 申请呢？”

2014 年，一些商家开始接受比特币作为支付方式。 但大多数后来都被取消了。 我记得在奥斯汀看到过几台比特币 ATM，但后来就不见了。 比特币还没有显示出任何能够取代现金的迹象，因此大多数风险投资家认为比特币已经到了死亡之时。 如果没有杀手级应用程序推动消费者广泛接受，加密货币似乎只是作为密码学家和偏执狂的好奇心而存在。

去年，人们对加密货币的兴趣猛增。 公共加密货币的市值已飙升至超过 1700 亿美元的高位。 2017 年，通过 ICO 筹集了超过 15 亿美元的资金，70 多个秘密交易平台开业，加密对冲基金和风险投资公司如雨后春笋般涌现，似乎每个人都想在这艘快速崛起的“火箭”上分一杯羹.

在所有这些狂热中，没有人再谈论杀手级应用程序是什么了。

我认为这是一个错误。

作为一种消费技术，加密货币是一团糟。 它们很难买到，网络很慢，交易费用很高，社区里到处都是流氓、黑客和骗子。 你的资金很容易丢失或被盗，即使你保护了你的资金，或使用像 Coinbase 这样的托管服务，商家的接受度也很低。

开发者工具更糟。 这种加密货币生态系统是分散的和区域性的。 工具、文档和开发人员教育都不存在。

加密货币对用户和开发人员不利。 但是，尽管存在这些明显的问题，但需求和炒作只会有增无减。 这应该会让你震惊。 如果没有，您可能在驾驶时睡着了。 这是什么意思？

要理解这种现象，您必须得出两个可能的结论。

第一，加密的价值全在于猜测。

在比特币出现之前，暗网市场存在一个明显的问题。 当用户彼此不信任并且不想让其他人知道他们是谁时，您如何在匿名的暗网买家和卖家之间进行付款？

比特币就像一只手套，它是全球性的、无需信任的和匿名的。

目前比特币的大部分使用是相对良性的，但比特币的大部分债务来自暗网。 所有加密货币都需要一个启动阶段，在此之前它们不会提供太多安全性。 暗网为比特币带来了最初的用户和矿工浪潮，并为生态系统注入了活力。

大多数人估计，“暗网”的 GMV 每年超过 10 亿美元。 当然，暗网只占全球黑市的一小部分，但随着加密货币的普及和可用性的增长，我们将看到更多的人采用加密货币作为标准支付方式。

尽管比特币是第一个填补这一角色的货币，但具有更强匿名保护的较新货币​​，如 Monero 和 ZCash（也许最终是 Mimbleble），更有可能成为事实上的暗网货币。

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数字黄金

将比特币描述为“数字黄金”，你问不同的人，你会得到不同的回答。 有些人会认为这是一种侮辱，另一些人会认为这是胜利的宣言。

这个词被广泛使用，但数字黄金到底是什么意思？

但事实证明比特币价格为什么不稳定，黄金远非理想的保值手段。 金条又大又重，需要大量的住房和保护，难以运输，容易被盗和操纵。 你可以很容易地撒谎说你拥有黄金，或者对它的纯度胡说八道。

不过，“第一世界”公民可能会问——这有什么大不了的？ 如果我需要的话，我可以买一些黄金，如果我急于保证我的钱安全，我可以把它存入银行。

▊为什么数字黄金如此重要

大多数第一世界公民不了解世界上有多少地方没有安全的银行基础设施和运作良好的黄金市场。 当货币不稳定和通货膨胀时，当银行基础设施薄弱得无法信任时，为数不多的获得财富的方法之一就是投资黄金。 在许多地方，很难安全地做到这一点。

在美国，有美元这样稳定的货币，有完善的金融基础设施和技术层（Visa、Paypal、Venmo 等），很难想象比特币的价值会是多少。 但比特币的大部分价值将传递给世界上其他 85% 的人。

技术人员长期以来一直在寻找数字黄金。 已经尝试了很多项目，包括E-gold和E-bullion（两者都有黄金储备），或者旨在成为中心化数字货币的DigiCash。

他们都失败了。 比特币是有史以来第一个真正成功的数字货币。

▊比特币太不稳定无法替代黄金？

你可能会说，正常情况下一种货币波动15%，不可能替代黄金。 这是一个公平的观点。 比特币尚未成为稳定的价值储存手段。 但比特币不需要立即取代黄金。 目前，它只需要补充。

稳定性只是市场上黄金的众多特性之一。 对于那些需要稳定性的人来说，Tether、BitUSD 或即将推出的 Basecoin 等稳定币可以满足这一需求。 5年、10年后，经过炒作和投机炒作，比特币将成为众所周知的金融资产，其价格将趋于稳定。

事实上，正如 Chris Burniske 指出的那样，比特币的波动性已经与石油一样，而且比标准普尔 500 指数的波动性更小。

现在比特币的价格大约是黄金的5到6倍，两者之间的差距正在逐渐缩小。 不过，您可能会听到此消息并认为这只是猜测。

比特币还不能充当数字黄金，但人们正在购买比特币，希望有一天它会成为现实。

我认为比特币已经成为一种非常有效的数字黄金形式是有原因的，尽管它具有波动性。

▊为什么比特币会成为数字黄金

首先，比特币的价值不依赖于任何经济体。 事实上，比特币与任何其他资产类别几乎完全不相关，包括黄金本身。

其次，无论当地市场和银行基础设施如何，都可以从世界任何地方获取和交易比特币。 这是成为资本外逃有效目的地的关键。

这两点可以描述大多数加密货币，但还有第三点，更大的点有利于比特币，它和黄金一样，非常耐变化。 与其他加密货币不同，比特币自 2008 年中本聪发明以来几乎没有创新和发展。

虽然像以太坊这样的协议在其路线图中经历了重大而积极的发展，但比特币及其社区在意识形态上仍然致力于保持接近原始设计。

以比特币的创造者中本聪为代表。 在单枪匹马发明并编写比特币协议第一个版本的代码后，中本聪于 2010 年从比特币世界消失。他的缺席让人们对这项技术的原始规范产生了敬畏之情，许多比特币人都致力于实现其不变性.

比特币也有一个稳定的通货膨胀路线图，它以可预测的速度被开采，平均每十分钟一个区块。 几乎在每个方面，比特币都是可以预测的。 这是“数字黄金”的理想选择。 黄金，就其性质而言，是可预测的，不会改变。

比特币拥有最强的算力，也是最安全的加密货币。 它是所有加密货币中用途最广、流动性最强、最普遍且价格变动最小的（某些稳定币除外）。 同时，它是最简单的，也是最有品牌价值的——这两个都是黄金的重要属性。 作为支付层，比特币速度慢、价格昂贵且不可扩展。

但如果比特币成为数字黄金，那将无关紧要。 比特币很难流动，这鼓励人们像对待黄金一样对待比特币。 比特币的几乎所有政治和经济特征都使比特币成为填补这一利基市场的天然加密货币。

它有。 在许多司法管辖区，如果有人想对冲当地经济、逃避货币管制、从崩溃的货币中提取资金，或者只是进行一些传统的逃税，比特币是最自然的选择。

▊超越经济学

我经常听到有人说：但黄金不仅仅是其经济属性的总和。 黄金具有叙事价值。 黄金是金属之王，是传说中的殿堂，是远古时代的财富。

与比特币不同，没有人需要解释黄金为何有价值。 你不需要召集银行家参加昂贵的会议来向他们展示为什么黄金是一种很好的保值手段。 黄金很简单。 比特币很复杂。 因此，从长远来看，比特币永远无法取代黄金。

这是无稽之谈。

事实上，我们讲的故事很重要。 但这些故事可能会发生变化，在雅浦岛，雅浦人认为大石锅具有储藏价值。 最终，在引入现代货币后，Raistones 基本上不再使用，现在主要以美元纸币进行交易。 故事并不能胜过一切。 最终，原始效用取代了传统。

此外，黄金并不总是像现在这样稳定或有价值。 石油曾经与黄金具有相同的物理光环和叙事价值，但随着其他商品开始超过其效用，它变得不那么有价值了。

如果比特币对黄金有明显的改善并开始取代它，市场将做出相应的反应并重新定价。

不过我承认：黄金的简单性是一个很大的特点。 但比特币也是最简单的加密货币。 您可以向任何对概率有基本了解且注意力适度的高中生解释比特币背后的原理。 比特币的简单之处在于它不能做很多事情。 它的可编程性充其量被抑制，但这对于价值存储来说是可以接受的。

但这种反对技术复杂的货币的论点最终是一种谬论。 拿一张信用卡。

1958 年发行了第一张塑料信用卡。1970 年引入了磁条。到 70 年代中期，信用卡在美国社会非常普遍和无处不在。 有多少用信用卡交易过的人能解释什么是磁力？ 更不用说他们的信用评分是如何运作的了。

如果一项技术足以改善现状，人们就会习惯它。 2007 年，智能手机是一种充满异国情调的未来主义小玩意。 十年过去了，它们已成为现代生活的必需品。 如果比特币更便宜、更容易、更普遍，它也会遵循同样的路线——人们一开始会不理会它，因为人们不理会他们智能手机或信用卡上所有令人惊叹的技术。

对于未来的数字原住民来说，比特币钱包似乎比“从地下钻出的无用金属”更自然。

▊比特币如何扩大到现在黄金市场的规模？

黄金是一个 3-6 万亿美元的市场，具体取决于您如何进行会计核算，每天的交易额在 700 亿到 2000 亿美元之间。 让我们使用最保守的 3 万亿美元市值上限和 700 美元的每日交易规模。

今年1月1日，比特币市值为黄金的0.5%，交易量为黄金交易总量的0.1%。 如今，按市值计算，比特币的市场份额为黄金的 3.3%，占总交易量的 3.1%。

▊ 这种趋势可能会持续下去。 我怀疑一旦比特币开始大幅升值，将会发生四件事：

（当然，我的猜测和其他人的一样好，我不是专家，所以请拭目以待）。

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支付（宏观和微观）

只要加密货币要求用户具有密不可分的密钥管理，区块链就无法解决 P2P 支付问题。 暗网常客可能会花时间和风险来处理所有的技术复杂性。 但要让区块链在“地上”经济中发挥作用，你需要的不仅仅是理论上的安全——你需要真正的安全。 每个普通人都需要在不让自己面临危险的情况下获得金钱。

现在，大多数人的技术能力都远远低于这个水平。 在此之前，如果我们做错了，消费者将不会接受加密货币进行 P2P 支付。

与此同时，许多经济体在传统支付方式方面取得了巨大飞跃。 看看美国的 Venmo，非洲的 M-Pesa，或者中国的支付宝和微信支付。 传统金融科技的发展速度之快，足以在短期内轻松超越区块链。

加密货币在采用和易用性方面远远落后于传统银行系统。 但在两个用例中，加密货币遥遥领先。

▊国际支付

假设我想向印度的一家供应商汇款 20,000 美元。 要转账，我需要进行银行电汇（通常需要支付 50 美元的手续费），然后等待几天，直到银行的内部流程完成，才能将钱送达印度。 最重要的是，双方使用的各自银行收取不同的货币兑换率。 而且，这是假设一切都按预期进行。

或者，我可以在以太坊区块链上的交易中向该供应商出售价值 20,000 美元的以太币。 平均而言，交易将在 10 分钟内完成，交易费用约为 50 美分。 值得注意的是，以太坊并不是专门为支付而优化的区块链，因此延迟和交易费用都可以低几个数量级。

在简单性、速度和交易费用方面，区块链在国际支付方面无与伦比。 仍然存在许多阻碍大规模采用的监管和技术问题，但其中许多障碍仅仅是知识、信任和加密货币转换的问题。

区块链远远领先于其竞争对手的另一个领域是小额支付。

▊ 小额支付

通过传统的金融网络（例如 Visa），任何汇款至少收取 20 美分的费用。 这意味着任何低于 20 美分的交易都是不可能的，如果是 50 美分，卖家将给 Visa 40% 的收入。

这使得大多数小额支付方案在传统支付网络上站不住脚。 许多创新的商业模式被排除在外。 如果您想开始收费 25 美分的博客服务怎么办？ 运气不好——支付了加工费后，打印出来的 HTML 就一文不值了。

这种做法有一个理论上的解决方案：即维护一个内部分类账。 这就是广告公司所做的。 如果有人点击您网站上的广告，Google 可能会给您一分钱，但它不会直接向您支付该分钱 - 而是在您的内部数据库中标记该分钱并按月计费。

它实际上只是一种微型会计。 真正的小额支付意味着，我不需要纽约时报账户，我只为一篇文章付费，无需订阅或长期订阅。

区块链可以解决这个问题。 以 Dash 为例，这是一种针对支付进行了优化的加密货币。 目前，该服务的交易费用中位数为 1-3 美分，平均出块时间为 3 秒。 对于 Dash，每篇文章 25 美分的费用意味着只有 10% 的收入将用于交易费用。 （我对 Dash 有很多保留意见，但它确实展示了一种支付优化货币的潜力。）

借助比特币或以太坊，闪电网络可以让我们更接近真正的小额支付梦想。 这样做要复杂得多，因此我们可能至少需要几年时间才能开发出所有必要的基础设施和开发工具。 想要了解更多关于闪电网络及其运作方式的信息。

▊ 银行处于防御状态

这个领域有很多实验，我们还需要一段时间才能知道它们是如何发挥作用的。 但这是银行害怕的事实。 他们可以看到掠夺者队跑上山坡，在他们身后缓慢地推着弹弓。

如果银行采用区块链，他们或许能够保护自己的市场份额。 许多银行已经在试验 Ripple、R3、Hyperledger 和其他区块链解决方案，以缩短结算时间并降低费用。 但加密货币准备对传统银行的市场份额发起全面攻击，银行也意识到了这一点。 一场战斗即将来临，而且不会是血腥的。

在接下来的几年里，这将是一个有趣的故事。

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代币化

1996 年，Nick Szabo 首次创造了“智能合约”一词。 19年后，在以太坊这个第一个图灵完备的智能合约平台上，智能合约发挥了它的潜力。

许多以太坊支持者声称，随着智能合约的出现，一切都将变得去中心化，寻租寡头将被废除，不知不觉中，整个世界将被智能合约所监管。

现在，你可以放心，这是科幻小说。 可以假设智能合约方案可以用于任何事情，但在大多数领域仍然存在明显的问题。 用户不存在，用户体验不存在，规模不存在，激励不存在，监管不存在，即使它们都存在——在大多数情况下，价值主张也是脆弱的。 大多数人不关心智能合约或去中心化的好处。 区块链更多的是阻碍而不是帮助解决大多数问题。

虽然这个领域有很多创新，但都是高度实验性的，智能合约的杀手级用例还有待证明。

唯一的例外是标记化。

▊代币化是以太坊的杀手级应用

以太坊是第一个为 ICO 实现货币民主化的区块链网络。 创建一个新的数字代币就像复制和粘贴智能合约、摆弄一些变量并将其部署到区块链一样简单。

（有人说，如果你仔细听，你可以听到每时每刻都有新的“shitcoin”诞生。）

区块链之于代币就像 AWS 之于 Web 应用程序。 虽然这极大地促进了技术投机复兴（阅读：ICObubble），但明智的做法是将媒体与消息分开。

支持标记的论点有些微妙，并且有相当多的反对者。 让我先列出案例，然后是反对它的最佳论据（看着你，PrestonByrne）。

▊ 首先，代币化是什么意思？

令牌化有两种形式：

协议代币化和资产代币化

▊协议代币化

想想 BitTorrent（一种内容分发协议）。

我猜你们中的大多数人以前都使用过 BitTorrent。 需要明确的是，BitTorrent 不是一个应用程序，而是一个所有 BitTorrent 客户端都可以使用的协议。 具体来说，BitTorrent 是一种 P2P 协议，用户可以从其他类似的应用程序中获取文件。 下载文件时，您还可以上传已经下载的文件。 如果你是一个好的用户，你下载完之后，你会继续上传，这会给其他用户带来更多的带宽。

该协议有一个明显的弱点——搭便车问题。 有些人下载的比上传的少，因此拒绝付费。 BitTorrent 的解决方案是...

好吧，实际上它没有。 它试图限制搭便车者的下载速度，但这不是很有效。 为了解决这个问题，一些人试图通过创建一个仅限邀请的社区来解决这个问题，但大多数用户更喜欢使用 BitTorrent。 如果没有任何带宽交换激励，BitTorrent 很容易受到这种“公地悲剧”（一种涉及私人利益和公共利益之间资源分配冲突的社会陷阱）的影响。 如果 BitTorrent 运行良好，那只是因为它的公民恰好表现良好。

▊商誉不成比例

托马斯·霍布斯很久以前就预测，要使社会运转良好，您需要正确的激励措施。

传统上，我们使用 Leviathan 来执行这些激励措施。 通过支持一个集中的权威（通常是一个国家，或者在 BitTorrent 的情况下，是一个集中的身份服务），你可以强制执行系统中每个参与者的行为——当然，利维坦本身除外。

现代民主理论是对这个问题的回应：鉴于你需要一个中央权威来执行激励措施，你如何才能防止这个权威变得腐败和行为不端？ 默认情况下，每个角色的动机都是利用自己的力量。 所以我们发明了选举，我们发明了宪法，我们发明了制衡和弹劾程序。 我们这样做是为了遏制利维坦，防止中央政府不可避免地陷入腐败和寻租。

迄今为止，中央政府是我们解决这个问题的最佳方案。

但协议标记现在可能会改变这一点。 它们可能会给我们提供一种解决激励问题的新方法。

协议代币，例如 Filecoin，是一种内部协议激励机制。 通过调整激励机制以及它们与代币匹配的方式，您可以创建一个像 BitTorrent 这样的协议，在该协议中，您不是仅仅期望用户做正确的事，而是付钱让他们做正确的事。 与其希望用户不是混蛋，不如在他们是混蛋时向他们收费。

通过以编程方式调整激励并创建合理的收益矩阵，协议可以使用经济学和博弈论来引导用户朝着期望的协议行为发展。 设计激励措施，几乎奇迹般地，一切都准备就绪，经济运行平稳。

（我在 Play-to-Play 的 BitTorrent 和 Filecoin 之间进行的类比是松散的，但也很有启发性。）

▊分散监管

大多数监管的目的是调整激励措施，使系统以全球最优的方式运行。 但正常的调节是由人类执行的，因此是可变的。

去中心化治理不受监管压力的影响。 普通的监管者可以被垄断力量收买或胁迫，但去中心化的监管是基于代码的。

至关重要的是，可以对分散监管的合理性进行数学测试。 现实世界的监管更难分析——它的规范是模糊的，成千上万的边缘案件必须在昂贵的法庭上裁决。

经济学家长期以来一直梦想能够通过市场机制解决问题。 实验室已经开放，只需发行一枚硬币和一些规则，您就可以自由地进行自己的加密经济实验。

所以这是第一种标记化。 这是真的，几乎任何了解它的人都可以看出这是一个好主意。 在它成为主流之前可能还有很长的路要走。 但互联网的继承者很可能能够通过数字令牌访问它。

▊资产代币化

第二种形式的标记化，即资产标记化，是将传统的非流动资产转换为可交换区块链的过程。 这些股票可以在无需信任的市场上进行流动性交易。

当你听到这个，你应该持怀疑态度。 正如 PrestonByrne（区块链技术顾问）所指出的，你已经可以做到这一切——它被称为“IPO”，然后在证券交易所发行股票。 在区块链上这样做的价值是什么？

显然，像纽约证券交易所这样的中心化交易所已经存在，它们能够交易“代币化资产”，即公司股票。

也就是说，在纽约证券交易所上市是一件非常昂贵的事情（平均而言，上市公司的上市成本约为 370 万美元）。

（一个明显的例子是比特币交易所，这是一种公开交易的比特币投资工具，本质上是一种持有比特币的信托——购买比特币的成本是直接购买比特币的两倍。）

还有许多类型的资产无法通过这些交易所进行交易。 在股票市场上，我们发明了一种方案，将公司分成可互换的股票，并在市场上公开交易。 但我们没有对房地产、艺术品或其他通常被认为有价值的资产进行投资。

然而比特币价格为什么不稳定，资产代币化还有其他好处，因为去中心化是先决条件。

▊去中心化代币市场的好处

第一个好处是，在去中心化、代币化的市场中，你不再需要信任任何中介机构。 如果你生活在一个金融基础设施薄弱的国家，只要你能上网，你就可以参与到一个强大的、流动性强的全球市场，投资和交易代币化资产。

第二个原因是创建一个运作良好的市场需要巨大的启动成本。

这是一个玩具示例：想想 FarmVille（Zynga 开发的一款农场游戏）。 FarmVille 有许多游戏内资产——金钱、游戏内物品等。这些资产直接存在于 Zynga 的数据库中。 据推测，FarmVille 中的玩家重视这些资产，因此买家和卖家愿意为他们提供市场。

不过，要实现这个市场，Zynga 必须投资建立和管理与数据库集成的交易所。 事实上，出于公关和监管原因，Zynga 不希望这样做——但我们暂时忽略它。 即使他们想创建这个功能齐全的交易所，也将是一项重大的工程工作。

这只是 FarmVille。 这些游戏数以千计，对游戏内资产交易有着强烈的需求，每个游戏公司都需要有一个功能正常的市场，每个游戏公司都必须复制这些努力来建立一个安全、功能齐全的交易平台。 如果这些公司中的任何一家不安全地建立他们的交易所，或者认为这不再符合公司的利益，交易所就会失败，资产持有者最终将承担这些流动性不足的成本。

区块链解决了这些问题。 如果您首先将您的资产作为代币发布在区块链上，那么您将继承一个巨大的共享基础设施来管理和维护市场。 假设您正在使用像 ERC20 这样的通用代币规范，您可以使用智能合约轻松地在不同的代币上创建金融交易或工具，这些代币可以无需信任地进行交换，创建简单的托管合约，或者使用像 Bancor 这样的自动价格发现机制来引导流动性。 该交易所无缝列出您的代币，并允许任何人使用任何其他代币购买它，只需几行代码。 使用基于区块链的保险，您最终可以根据您的数字投资组合申请汽车贷款。

我们可以将这整套功能称为金融基础设施即服务，由发行人免费创建并完全由区块链维护。

这些好处将进一步提高流动性和市场深度。 当用户相信你的交易不会被关闭或审查（或者国家或公司的利益不复存在）时，买卖双方都会有信心交易该资产，用户也会更有动力去购买它.

当 Peter McKeon 在他的文章中提出这些论点时，他指出，由于流动性增加，大多数资产的价值增加了​​ 25%。 这为全球经济中的许多非流动资产带来了巨大收益。

资产标记化是一件大事，就像协议标记化一样。 当然，在我们到达那里之前还有很多问题需要解决（包括技术和监管），所以我们可能需要等待几年才能完全开花结果。 但是，如果有足够多的建设者推动它们向前发展，那么这两种标记化方式都可以增加巨大的价值。

总结：

在我看来，加密货币的四大杀手级应用是：1) 暗网和黑市支付，2) 数字黄金，3) 宏观/微观支付，4) 代币化。 如果比特币市场最近飙升至 $170B+ 市值对你来说听起来不可思议，我希望在阅读这篇文章后，它会更有意义。

也就是说，我不想忽视这个领域的其他令人兴奋的想法。 该领域充满创新，并以惊人的速度发展。 但如果历史有任何迹象，那么区块链最大的杀手级应用可能是还没有人想到的。