5000字彻底看懂“ICO、区块链、比特币”的疯狂江湖

ICO 是庞氏骗局还是改变世界的革命？

最近，有一个非常流行的概念，叫做 ICO。一时之间，ICO似乎成了一个发家致富的平台，无数人蜂拥而至；但是这几天，网上有文章说是骗局，然后有传言称监管将ICO定性为非法集资。那么究竟什么是ICO？什么是区块链和比特币？它们之间是什么关系？

区块链、比特币和 ICO 是三个相关但又截然不同的事物。我假设你是一个不了解金融、网络和数学加密算法的读者。我会尽量用最常用的语言来一一解释，它们到底是什么东西。

区块链

区块链，简单来说，就是一套“加密分布式账本技术”。 “加密”是一个数学概念，“分布式”是一个网络概念，“记账技术”是一个金融概念。你不必记住这个所谓的“定义”。理解了“集中记账”，自然也就理解了“分布式记账”。

什么是“集中记账”？集中记账，也就是目前金融行业广泛使用的记账系统。

例如，我们的资金存放在银行中。比如我在XX银行有5000元。这实际上是银行中的一条数据。银行使用中央数据库来存储这些数据。 , 为了防止意外和灾难，它还有一个备份数据库来存储这些数据的副本。这种会计方法是中央会计。

我对该基金的所有操作只能通过XX银行的身份认证和修改授权才能完成。

这样的集中记账有很多好处，但也有两个问题你可能没有注意：

首先是如果中央（如银行）出现问题，如黑客攻击或系统错误，导致会计数据被篡改或损坏，可能导致危机甚至整个崩溃系统。虽然这种可能性很小，但也不是完全不可能的。

二是因为账本的唯一性，这种运作方式依赖于中心的信用，也就是银行的信用。如果“中心”的信用出现问题，比如银行擅自篡改数据，那么客户的权益也可能会受到侵犯（比如已经发生过很多银行员工利用他们的位置来窃取储户的资金）。现在要走的路是依靠严格的监管。但是所有的监管都是不完善的，存在漏洞会导致人为事故。

区块链的出现解决了这个问题。

我们刚才说区块链是一种“分布式记账技术”，也就是说，我有5000元的事实并没有记录在“中心”（比如银行）的数据库中。而是记录在全网所有计算节点上，也就是这5000块是我的，全网所有电脑都确认。

这听起来令人惊奇和令人费解。很多人的第一个问题是：这样安全吗？比如我电脑上也有“你有5000元”的记录，那我可以把5000元换成我的，好吗？

几乎不可能。这就是“加密”这个词的含义。这种“加密分布式记账技术”中的加密算法导致想要篡改数据，需要“说服和修改”全网50%以上“未知”的计算节点。而如果系统中有足够多的计算节点，这基本上是不可能完成的任务。

这种听起来怪怪的“加密分布式账本技术”有什么用？

本质上，它建立了一个“不需要中间人的信用体系”。没有中介（如银行、证券交易所、投票站等），所有的交易仍然是可信的，甚至更加可信。

这种“不需要中介的信用体系”理论上可以用在很多“中介”不能100%信任的地方，比如股票交易、资产转移、选举、合约公证，比如数字货币.

比特币

所以，我们不得不提到比特币。比特币是基于这套“加密分布式账本技术”和“无需中介的信用体系”的数字货币。或者简单地说：比特币是一套去中心化的中央银行的货币系统。

这是比特币让很多人感到困惑的地方。没有央行，这个“货币”是谁发行的？

2008 年 10 月 31 日，自称中本聪的人向数百名密码学家发送了一封电子邮件，声称他开发了一种新的电子现金系统，“完全是点对点的，没有任何受信任的第三方”。电子邮件中包含一个指向描述新货币系统的九页白皮书的链接。同年 11 月 16 日，中本聪发布了比特币的第一个版本。

要说央行和货币的关系，就得稍微聊聊历史。

二战前，许多国家以本国黄金储备为基础发行货币，即发行货币总量等于国内黄金总量，黄金用于国际贸易结算比特币账本越来越大，所以也称为“黄金标准”。

直到罗斯福时代，由于经济的发展，黄金储备量不足以支撑纸币的发行，所以放弃了金本位制，以国家信用为担保发行货币。

这种以国家信用为基础发行的货币赋予了央行调控经济的权力和工具，但一旦国家能够按照自己的意愿发行货币，就有可能导致货币过度发行。这样一来，当国家的信用破产时，货币的价值就无法兑换成等值的黄金，货币的价值也会大打折扣，甚至一夜之间趋于零。

是金本位更好，还是以国家信用为担保发行货币更好？这个问题已经争论了很长时间。中本聪的比特币系统选择遵循“金本位制”。

这种模仿体现在两个方面。

首先，储备是有限的。

中本聪设定要发行的比特币总数为 2100 万。只有这么多。该算法确定比特币永远不会超发。就像地球上的黄金总储量是有限的一样。

第二，越来越难挖掘了。

比特币储备在前四年可以开采大约一半。然后每四年减半比特币账本越来越大，难度越来越大。就好像金子一开始可以在地表找到，然后要挖到地下三英尺，然后才能在深海中找到。

即使是“开采”比特币的名称，以及开采比特币的计算机（称为“矿工”），都在模拟黄金。

“挖”比特币的逻辑，简单来说就是每10分钟就会有一道数学题被扔进网络，大家比赛看谁能算得最快。最快的计算机会“挖掘”一定数量的比特币。

真正的挖矿是一个复杂的数学逻辑。如果没有数学背景，可以这样简单理解：一台计算机的计算能力就相当于开采黄金的体力。体力越强的人，金子越多；计算能力更强的计算机获得更多比特币。

所以，你现在了解比特币了。比特币是互联网世界的虚拟黄金。既然没有实际价值的黄金可以作为货币，而自然是金币的发行者，那么比特币理论上也可以作为货币，算法就是数字货币的发行者。

黄金和比特币的发行不需要中央银行。

下一个问题是人们选择黄金作为货币是因为人们接受了它。具有相同性质的铜、铁和锡最终没有成为货币，因为人们没有选择与它们进行交易。最后，铜、铁、锡只能是商品，而黄金和白银因为人们的选择而成为货币。

那么，人们肯定会选择“比特币”作为他们的货币吗？如果我发行“张三币”，你发行“李斯币”，为什么今天变成了价值几万元的“货币”，而我的一文不值？如何让我的“李思币”像比特币一样值钱？

一开始，比特币也是一文不值。市场上流通的第一笔交易是在 2010 年 5 月 22 日。一位程序员用 10,000 个比特币购买了两个比萨饼。以今年最高价计算，这两款披萨价值 4000 万美元，这一天被比特币爱好者称为“披萨日”。

但比特币逐渐变得更有价值，因为有人使用它，并且有交易场景。使用它的人越多，它真正开始值钱的比特币就越多。

比特币的去中心化使其天然具有匿名、不受监管、跨国等特点，加上高可靠性和安全性，受到某些特定人群的青睐。一开始，比特币在很多跨境交易和黑市交易中流行，比如毒品交易和跨境洗钱。

同时，由于其虚拟资产的特性，逐渐被市场认可并具有稳定的价值。越来越多的人开始将其作为逃避金融监管或避税的工具。例如，一些国家的富人通过购买比特币来转移和继承财富以避免遗产税。

今年年初比特币的大幅上涨就是一个明显的例子。中国人认为是因为国家外汇管制，富人通过比特币转移资产；美国人认为是因为特朗普上台，大家买的资产都是避险资产；印度人认为，因为莫迪的反腐，很多人因为手中的大额钞票而不得不购买数字资产。这些都表明，越来越多的人开始接受比特币并将其视为一种资产。

按照传统定义，比特币并不是真正的货币。目前，世界主要国家对比特币持观望态度，但越来越多的国家至少开始承认其作为“数字资产”的身份。否则无法解决避税、资产转移等问题。

比特币的成功让市场对下一个比特币充满期待。于是，基于区块链技术的许多其他类型的数字货币应运而生，如以太坊、瑞波币、Futurecoin、狗狗币等。甚至有很多传销公司发行各种完全不起眼、没有交易的数字货币情景。以比特币的丰富效应为诱饵，利用传销卖各种注定一文不值的“金字塔币”。

判断每种虚拟货币的未来价值对大多数人来说是一项不可能完成的任务。因此，对于大多数读者来说，除非您是专业人士，否则最好谨慎使用比特币以外的虚拟货币。

为了解释，我们将比特币称为“数字货币”。但“数字货币”一词的含义非常广泛。各国央行在提及数字货币时，多指“非现金”的传统货币，如无现金美元、无现金人民币等。它们不指比特币或其他去中心化数字货币。

区块链和基于区块链技术的比特币的流行，激起了人们对区块链的极大热情和“区块链还能做什么”的更多想象。想象这些应用直接催生了 ICO 的概念，在今年上半年突然火了起来。

ICO

什么是 ICO？ ICO是（Initial Coin Offering）的缩写，不仅看起来和IPO（Initial Public Offering）很像，而且含义也一样。 IPO 是首次公开募股，ICO 是首次代币发行。

ICO 是一种为区块链项目筹集资金的方法。不使用公司股权进行发行，而是使用区块链项目的数字货币进行发行，一般数字货币收费。货币，通常是比特币或以太币。

例如。今天想做一个基于区块链技术的“去中心化公证处”项目。我认为这个项目在未来有很大的潜力。所以，我组建了一个团队，但是如果我缺钱怎么办？

过去，我们的创业融资需要经过一个复杂的评估过程，通过各种指标确认项目的可行性，最后只有少数项目获得天使投资和风险投资（VC）的资金。如果你考虑在股票市场筹集资金，那就更复杂了。

您需要严格规范自己的经营行为，提供大量的报告，甚至主要负责人也必须承担一定的法律责任，以防止您作为经营者对股东和中小中型投资者。商业信息不对称很容易侵犯投资者的利益。

例如，如果您以高价从相关公司购买了不值钱的东西，那么收益将被转移。因此，国家对投融资的控制一直非常严格。

然而，在ICO平台上，你的融资是如此简单，以至于许多专业的金融专业人士根本无法理解。你甚至不需要注册公司，可能只是几页的项目白皮书，有时甚至没有一份白皮书，只有一个项目愿景，发行一个“张三公证币”，卖一个一小部分，你可以兑换几千万甚至几亿美元的比特币或以太币。

这些投资者傻吗？大约有三种类型的投资者。

首先是投资者。这些投资者真正了解区块链和投资。他们真的相信这个“​​张三公证币”可以解决实际问题，团队也可以做得很好，最后赚大钱。对他们来说，他们是在投资项目，但他们过去投资的是美元和人民币，现在他们投资的是比特币和以太币。

第二种是投机者。这些投机者将“张三公证币”视为股票，将ICO视为IPO，将“张三公证币”的发行视为新股。反正只要有人拿高点的订单，我就可以赚钱。这枚“张三公证币”是骡子还是马。不知道以后能不能赚钱，我也不在乎。

第三种是追随者。他们什么都不知道。它甚至被投机者计算并被传销欺骗。有的人在享受着“张三公证币”这种“新股”式的增值，体验着一种不真实的幸福。

投资者、投机者和追随者的人群吸引了骗子大举进入 ICO。我的天啊，人家又傻又有钱，快来！无数骗子加班加点，创造完全不可能有前途的项目，去ICO平台筹集资金，用自己的“李思币”和“王物币”兑换比特币和以太坊。然后卖掉比特币和以太币，换成美元和人民币，然后跑掉消失。

由于ICO在交易中使用数字货币和金融数字货币，使用的双方都是数字资产，因此一直处于监管真空中。

您可以将 ICO 视为一个没有监管的众筹和融资平台。加之国内投资渠道有限，散户投资热情高涨，这种无门槛、无监管的投资渠道成为了各类资本追逐的对象。

由于 ICO 交易者必须使用比特币或以太币，这进一步推高了比特币的价格，而且这个循环还在继续，导致比特币从今年的 1,000 美元上涨到 4,000 多美元。最多 4 次。

比特币还有另一个使用场景，进一步强化了数字货币的愿景，形成正向激励，导致数字货币鸡犬不宁，各种富豪神话充斥市场，ICO投资迅速过热，乱象丛生。这种不受监管的疯狂场景，尤其像两年的P2P。

总结我想通过这篇文章帮助没有金融、网络技术或数学背景的同学系统地了解区块链、比特币和ICO。希望你能有一双明眼，看透这些疯狂中的风险，也看到这些疯狂中的机遇。总结为三句话：

区块链是一种网络技术，在某些应用场景中具有颠覆性，未来会带来很多新的机会，比如智能合约、供应链金融、投票等；比特币是区块链技术的一种应用，本质上是一种基于分布式记账技术的去中心化记账工具。当前公认的身份是一种数字资产。能否成为货币还需要看金融体系的态度。它今天最大的价值是用于投机的资产； ICO是一个门槛低的众筹融资平台，通过“买币”的方式规避监管。上面会有好项目，但一定有骗子猖獗。